量化交易的定义以及在投资中的作用

在每天的基金日报里面，陆陆续续提了好几个月的量化交易了，但对量化交易这个概念还没做过系统介绍。结合最近看的一些书和文章，整理一篇系统介绍量化交易的文章，希望对你有用。

量化交易的定义

量化交易是指，以先进的数学模型，替代人为的主观判断，利用计算机技术，从庞大的历史数据中，海选能带来超额收益的多种“大概率”事件，以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下，作出非理性的投资决策。

这个定义摘录自百度百科，从内容上看还是比较准确的，不过略显啰嗦，我给精简一下。量化交易，就是利用计算机技术，并采用一定的数学模型去实践投资理念，实现投资策略的过程。所以量化交易的本质，其实还是用程序去实现人的投资理念，策略的好坏，最终还是取决于人的炒股水平高低。

所以，真正开始做量化投资之前，应该先学习炒股知识，先是肉身炒股的高手，才能成为做量化投资的高手。

量化投资的优势

那既然说量化的本质，还是实现人的投资理念，那做量化的意义何在呢？这个是因为，一方面，人脑虽然聪明，但不是那么可靠，容易受到干扰而做出错误决策；另一方面，就是人脑处理多条数据的能力有限，所以需要这样一个外挂，帮我们缩小目标范围。和单纯的肉身投资相比，量化投资的优势有以下这么几个：

（1）避免主观情绪、人性弱点和认知偏差，选择更加客观

（2）能同时包括多角度的观察和多层次的模型

（3）及时跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会

（4）在决定投资策略后，能通过回测验证其效果

这些优势里面，个人认为最重要的，就是最后一条，可以做策略的回测。人脑是很活跃的，特别是在看盘的时候，总会给大涨找一个理由，什么圆弧底、W底、金叉等等。但这些形态是在看到完整曲线后总结出来的，这也是很多人吐槽技术分析都是马后炮的原因。但如果我们用量化的手法进行回测，就能看出我们认为的大涨原因，是个例还是普遍规律。

量化在投资中的作用

这个作用要细分的话很多，重点说我目前在用的两个，一个是选股，另一个是择时。

关于选股，A股目前共4000多只股票，排除创业版、ST股，剩下2000多，就算你有一个万金油的策略，2000多只股票全过一遍，看完也差不多该收盘了。但如果把策略转化成代码，用代码跑一遍，效率就高得多了。

关于择时，包括买入和卖出两个点。好股不一定赚钱，买在合适的位置才行，赚钱了高点没卖，也有可能掉进深坑。所以用量化的方法，可以很及时提示买点和卖点，让买卖都在合适的位置。

好了，量化投资是一个面很广的概念，首先是投资，然后是量化。我计划用几年的时间，做深入的研究，过程中会以课程的形式做分享。2010-2020年我研究了10年网站开发技术，已经告一段落，而量化投资，很有可能就是我下一个十年的研究方向。